Tỷ số thanh toán bằng tiền

Tỷ số thanh toán bằng tiền (Cash Ratio) là gì?

Cash Ratio là chỉ tiêu chỉ tính toán tiền và các khoản tương đương tiền (tiền mặt, tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn ≤ 3 tháng, chứng khoán ngắn hạn có tính thanh khoản cao) để đánh giá khả năng thanh toán nợ. Công thức: Cash Ratio = (Tiền + Tương đương tiền) ÷ Nợ ngắn hạn.

Đặc điểm và ngưỡng tham chiếu

• Ngưỡng phổ biến: 0,2 – 0,5 lần. Mức < 0,1 cho thấy doanh nghiệp gần như không có dự trữ tiền mặt để ứng phó biến động.
• Đây là chỉ tiêu khắt khe nhất trong bộ ba thanh khoản, vì loại bỏ cả hàng tồn kho lẫn các khoản phải thu – vốn chưa chắc thu hồi được đúng hạn.
• Đối với ngân hàng thương mại Việt Nam, tiền và tương đương tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại NHNN trong tài khoản thanh toán, tiền gửi không kỳ hạn tại TCTD khác – quy định tại Điều 5, Thông tư 210/2015/TT-BTC.

Ví dụ minh họa

Ngân hàng TMCP M tại thời điểm 31/12/2024: Tiền mặt 2.500 tỷ, tiền gửi tại NHNN 8.000 tỷ, tiền gửi không kỳ hạn tại TCTD khác 4.500 tỷ. Tổng nợ ngắn hạn (tiền gửi khách hàng + vay TCTD khác đến hạn) 60.000 tỷ. Cash Ratio = (2.500 + 8.000 + 4.500) ÷ 60.000 = 0,25 lần – ở mức chấp nhận được đối với NHTM.

Hạn chế của Cash Ratio

Mặc dù bảo thủ, Cash Ratio không nên duy trì quá cao vì tiền nhàn rỗi không sinh lời, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Do đó, nhà quản trị tài chính thường kết hợp cả 3 chỉ số Current Ratio – Quick Ratio – Cash Ratio cùng với dòng tiền hoạt động để có cái nhìn toàn diện về rủi ro thanh khoản.