Trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ

Trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ là gì?

Là loại trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) phát hành theo quy định tại Nghị định 153/2020/NĐ-CP và Nghị định 65/2022/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung, dành cho dưới 100 nhà đầu tư không chuyên nghiệp trong một đợt phát hành và không thực hiện niêm yết, không thông qua hệ thống giao dịch tập trung tại Sở Giao dịch Chứng khoán. Ngân hàng thương mại đóng vai trò là kênh phân phối chính và có thể đồng thời tham gia mua TPDN từ chính đơn vị phát hành theo giới hạn tín dụng nội bộ quy định.

Đặc điểm

• Số lượng nhà đầu tư không chuyên nghiệp dưới 100 người/đợt phát hành.
• Không niêm yết, không giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán.
• Yêu cầu thẩm định kỹ lưỡng uy tín tổ chức phát hành, tài sản đảm bảo và khả năng trả nợ.
• Phân phối chủ yếu qua ngân hàng thương mại hoặc công ty chứng khoán.
• Phải công khai thông tin trên Cổng thông tin của UBCKNN và cung cấp Bản cáo bạch.

Ví dụ

Công ty Cổ phần Bất động sản X phát hành riêng lẻ 500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 3 năm, lãi suất 11%/năm, tài sản đảm bảo là quyền sử dụng đất tại dự án Khu đô thị Y. Đợt phát hành có 45 nhà đầu tư không chuyên nghiệp tham gia, phân phối qua Ngân hàng TMCP A. Theo Nghị định 65/2022/NĐ-CP, doanh nghiệp phải công khai tình hình tài chính, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu và phương án sử dụng vốn trước đợt phát hành.