Hoán đổi tiền tệ

Hoán đổi tiền tệ (Currency Swap) là gì?

Hoán đổi tiền tệ là hợp đồng tài chính giữa hai bên cam kết trao đổi gốc và lãi được tính bằng hai đồng tiền khác nhau trong một khoảng thời gian xác định, theo tỷ giá đã thỏa thuận từ đầu, nhằm phòng ngừa rủi ro tỷ giá hoặc huy động vốn bằng ngoại tệ với chi phí thấp.

Đặc điểm chính

• Trao đổi gốc ban đầu: Hai bên quy đổi số vốn gốc bằng hai loại tiền tệ khác nhau theo tỷ giá giao ngay.
• Trao đổi lãi định kỳ: Mỗi bên thanh toán khoản lãi cho bên kia bằng đồng tiền của mình nhận được.
• Hoàn trả gốc cuối kỳ: Gốc được hoàn trả theo cùng tỷ giá ban đầu, hoặc tỷ giá khác do các bên thỏa thuận.
• Mục đích sử dụng: Phòng ngừa rủi ro tỷ giá, đa dạng hóa nguồn vốn, tiếp cận lãi suất tốt hơn.

Ví dụ minh họa

Ngân hàng A (Việt Nam) cần vay 10 triệu USD nhưng chỉ tiếp cận được lãi suất thấp bằng VND. Ngân hàng B (nước ngoài) cần vay 230 tỷ VND với chi phí thấp. Hai bên ký hợp đồng hoán đổi: A trao cho B 10 triệu USD đổi lấy 230 tỷ VND, A trả lãi USD cho B và B trả lãi VND cho A. Đến ngày đáo hạn, hai bên hoàn trả lại gốc theo tỷ giá ban đầu. Hoạt động này được quản lý theo Thông tư 12/2014/TT-NHNN quy định về cho vay, gửi tiền của tổ chức tín dụng sang nước ngoài và Luật Các tổ chức tín dụng 2024.