Bài viết liên quan
Tín dụng
Định giá khoản vay
Loan Pricing
Là quá trình xác định lãi suất cho vay dựa trên: chi phí vốn (COF), chi phí hoạt động, phí rủi ro (Risk Premium) và biên lợi nhuận mục tiêu, thường tính theo mô hình RAROC hoặc Risk-adjusted Return on Capital. Trong case study phỏng vấn, ứng viên được yêu cầu định giá khoản vay 10 tỷ cho khách hàng xếp hạng B+ và giải thích cơ sở tính toán. Mức giá phải đảm bảo ngân hàng bù đắp đủ rủi ro theo yêu cầu của Basel II đã được NHNN triển khai tại Việt Nam.
Định giá khoản vay là gì?
Định giá khoản vay (Loan Pricing) là quá trình xác định lãi suất cho vay dựa trên các thành phần cấu thành gồm: chi phí vốn (Cost of Funds - COF), chi phí hoạt động (Operating Cost), phí bù đắp rủi ro (Risk Premium) và biên lợi nhuận mục tiêu (Target Margin). Mô hình phổ biến được các ngân hàng Việt Nam áp dụng là RAROC (Risk-adjusted Return on Capital), giúp đo lường hiệu quả sau khi trừ chi phí rủi ro kỳ vọng theo chuẩn Basel II đã được NHNN triển khai tại Việt Nam qua Thông tư 41/2016/TT-NHNN và Quyết định 1605/QĐ-NHNN về lộ trình áp dụng.
Đặc điểm
- Công thức cơ bản: Lãi suất = COF + Chi phí hoạt động + Expected Loss + Biên lợi nhuận mục tiêu
- Risk Premium: Phản ánh xếp hạng tín dụng khách hàng (PD), tỷ lệ tổn thất (LGD), thời hạn và mức độ tập trung danh mục
- Mô hình RAROC: RAROC = (Lợi nhuận rủi ro - Expected Loss) / Economic Capital, ngân hàng chỉ chấp nhận khi RAROC ≥ Hurdle Rate (15-20%)
- Tuân thủ: Đảm bảo bù đắp đủ rủi ro theo yêu cầu vốn tối thiểu Basel II đã được NHNN áp dụng từ năm 2017
Ví dụ
Khoản vay 10 tỷ VNĐ cho khách hàng xếp hạng B+ (PD = 5%, LGD = 45%, thời hạn 3 năm): COF = 6%/năm, chi phí hoạt động = 1,5%, Expected Loss phân bổ ≈ 2,25%/năm, biên lợi nhuận = 2%. Lãi suất đề xuất ≈ 11,75%/năm. Tính RAROC = (1,175 tr - 375 tr - 675 tr) / 1.500 tr vốn kinh tế ≈ 15,3%, đạt yêu cầu Hurdle Rate. Trong case study phỏng vấn, ứng viên phải trình bày rõ từng bước tính toán và giải thích cơ sở mức giá bù đắp đủ rủi ro theo Basel II mà NHNN đã triển khai.