Capacity – Năng lực trả nợ

Capacity – Năng lực trả nợ là gì?

Capacity (năng lực trả nợ) là chữ C thứ hai trong phân tích tín dụng 5C, phản ánh khả năng tài chính của khách hàng trong việc tạo dòng tiền ổn định để thanh toán gốc, lãi đúng hạn. Theo Thông tư 39/2016/TT-NHNN về hoạt động cho vay, ngân hàng phải đánh giá khả năng trả nợ trước khi quyết định cấp tín dụng.

Các chỉ tiêu đánh giá Capacity

• DSCR (Debt Service Coverage Ratio): DSCR = (Lợi nhuận sau thuế + Khấu hao) / (Nợ gốc đến hạn + Lãi vay). Ngân hàng thường yêu cầu DSCR ≥ 1,25 – 1,5 lần.
• DTI (Debt-to-Income Ratio): Tỷ lệ nợ hàng tháng/thu nhập ròng, áp dụng cho khách hàng cá nhân, thường không vượt quá 50-60%.
• Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CFO): Phải dương và ổn định trong ít nhất 2 năm liên tiếp.
• Vòng quay vốn lưu động, kỳ thu tiền bình quân (DSO): Đánh giá chu kỳ kinh doanh và thanh khoản.

Ví dụ minh họa

Doanh nghiệp sản xuất X có doanh thu 200 tỷ/năm, EBITDA 30 tỷ, tổng nợ vay phải trả hàng năm (gốc + lãi) là 18 tỷ → DSCR = 30/18 = 1,67 lần (đạt yêu cầu). Trường hợp cá nhân có thu nhập 30 triệu/tháng, tổng khoản vay tiêu dùng 18 triệu/tháng → DTI = 60% (vượt ngưỡng, không đủ Capacity).