Bản cáo bạch

Bản cáo bạch là gì?

Bản cáo bạch (Prospectus) là tài liệu do tổ chức phát hành lập, chứa đựng toàn bộ thông tin trung thực, chính xác về tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh và đợt chào bán chứng khoán. Đây là cơ sở pháp lý quan trọng để nhà đầu tư đánh giá rủi ro và cơ hội, đồng thời là căn cứ để UBCKNN xem xét chấp thuận đợt chào bán.

Cấu trúc nội dung (Điều 18 Luật Chứng khoán 2019)

• Thông tin tổ chức phát hành: Tên, địa chỉ, ngày thành lập, ngành nghề, ban lãnh đạo, cơ cấu cổ đông.
• Tình hình tài chính: Báo cáo tài chính 3 năm gần nhất đã được kiểm toán, các chỉ tiêu ROE, ROA, nợ xấu.
• Phương án chào bán: Loại chứng khoán, khối lượng, giá chào bán, mục đích sử dụng vốn.
• Cam kết: Khối lượng vốn huy động sẽ được dùng vào dự án cụ thể (mua sắm TSCĐ, mở rộng chi nhánh, M&A).

Thời điểm công bố

Bản cáo bạch phải được công bố trên:

• Cổng thông tin UBCKNN (ssm.gov.vn).
• Website công ty và Sở Giao dịch Chứng khoán (HOSE/HNX/UPCoM).
• Tại trụ sở đại lý phân phối và các công ty chứng khoán nhận đặt mua.

Thời hạn: ít nhất 20 ngày trước ngày bắt đầu nhận đặt mua, theo Điều 6 Nghị định 155/2020/NĐ-CP.

Trách nhiệm pháp lý

Người ký Bản cáo bạch (Chủ tịch HĐQT, Tổng Giám đốc, Kế toán trưởng) và tổ chức tư vấn phải chịu trách nhiệm liên đới nếu thông tin sai lệch gây thiệt hại cho nhà đầu tư. Mức phạt vi phạm hành chính có thể lên đến 1 tỷ đồng theo Nghị định 156/2020/NĐ-CP về xử phạt trong lĩnh vực chứng khoán.

Ví dụ minh họa

Bản cáo bạch của CTCP Tập đoàn Hòa Phát đợt chào bán năm 2021 nêu rõ mục đích sử dụng vốn: 7.000 tỷ đồng cho Dự án Khu liên hợp gang thép Dung Quất 2, với công suất 5,6 triệu tấn/năm — giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác tiềm năng tăng trưởng.