Bài viết liên quan
Quản trị rủi ro
ALM Manager
Asset-Liability Manager (ALM Manager)
Chuyên gia quản lý rủi ro cấu trúc trên sổ ngân hàng (banking book), gồm rủi ro lãi suất (IRRBB) và rủi ro thanh khoản, thông qua các mô hình định lượng như Repricing Gap, Duration, ΔNII (ΔNet Interest Income) và ΔEVE (ΔEconomic Value of Equity) theo chuẩn Basel III.
ALM Manager là gì?
ALM Manager là người trực tiếp xây dựng, vận hành và phân tích các mô hình đo lường rủi ro lãi suất trong sổ ngân hàng, đồng thời đề xuất chiến lược phòng vệ (hedging) trình lên ALCO. Tại Việt Nam, vị trí này hoạt động theo khung Thông tư 13/2018/TT-NHNN về hệ thống quản trị rủi ro và ICAAP, kết hợp chuẩn BCBS 368 (IRRBB - April 2016).
Công cụ định lượng chính
- Repricing Gap Analysis: phân loại tài sản/nợ theo kỳ định lại giá (repricing buckets) 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 1 năm...
- Duration Gap: đo lường chênh lệch kỳ hạn bình quân giữa tài sản nhạy cảm lãi suất và nợ phải trả.
- ΔNII (12 tháng): mô phỏng tác động song song +200bp và -200bp lên thu nhập lãi thuần; ngân hàng thường chấp nhận giảm tối đa 10-15% NII.
- ΔEVE: 6 kịch bản chuẩn Basel (parallel shock, steepener, flattener, short-rate shock...) tác động lên giá trị kinh tế vốn chủ sở hữu; ngưỡng cảnh báo thường 15% Tier 1.
Ví dụ thực tế
Giả sử một NHTM có Duration Gap âm (-0,8 năm). Khi NHNN tăng lãi suất điều hành 0,25%, ALM Manager đề xuất phát hành trái phiếu kỳ hạn 5 năm lãi suất cố định để hạn chế giảm giá trị kinh tế và phòng ngừa rủi ro tái đầu tư.