Bài viết liên quan
Quản trị rủi ro
Tỷ lệ khấu trừ tài sản bảo đảm
Collateral Haircut Ratio
Là hệ số phần trăm (%) được áp dụng để giảm trừ giá trị thị trường của tài sản bảo đảm (TSBĐ), từ đó xác định giá trị TSBĐ đủ tiêu chuẩn (eligible collateral value) dùng để tính mức cho vay tối đa. Tỷ lệ này phản ánh rủi ro biến động giá, tính thanh khoản và chi phí xử lý TSBĐ khi khách hàng vỡ nợ.
Tỷ lệ khấu trừ tài sản bảo đảm là gì?
Tỷ lệ khấu trừ (haircut) là công cụ quản trị rủi ro quan trọng trong hoạt động cho vay có bảo đảm. Mỗi loại TSBĐ có mức khấu trừ khác nhau tùy theo tính thanh khoản, mức độ biến động giá và khả năng xử lý khi thu hồi nợ.
Công thức tính
Giá trị TSBĐ đủ tiêu chuẩn = Giá trị thị trường × (1 - Tỷ lệ khấu trừ)
Tỷ lệ khấu trừ tham khảo theo loại TSBĐ
- Tiền mặt, vàng miếng, tiền gửi tại chính ngân hàng: 0 - 10%
- Trái phiếu Chính phủ, tín phiếu Kho bạc: 10 - 15%
- Trái phiếu doanh nghiệp niêm yết: 20 - 30%
- Cổ phiếu niêm yết (bluechip): 40 - 50%
- Bất động sản nhà ở, đất ở: 20 - 30%
- Bất động sản thương mại, condotel: 30 - 50%
- Máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải: 40 - 60%
Ví dụ minh họa
Khách hàng thế chấp căn nhà định giá 5 tỷ đồng. Tỷ lệ khấu trừ áp dụng là 30%. Giá trị TSBĐ đủ tiêu chuẩn = 5 × (1 - 30%) = 3,5 tỷ đồng. Ngân hàng cho vay tối đa 70% giá trị này (= 2,45 tỷ đồng), đảm bảo khoản vay luôn có margin an toàn khi giá BĐS biến động hoặc chi phí xử lý TSBĐ phát sinh.