Tổng tài sản quản lý

Tổng tài sản quản lý (AUM) là gì?

Tổng tài sản quản lý (Asset Under Management - AUM) là chỉ tiêu phản ánh tổng giá trị tài sản tài chính mà ngân hàng thương mại quản lý thay mặt khách hàng thông qua các dịch vụ ủy thác đầu tư, quản lý danh mục, private banking và tư vấn đầu tư. AUM được đo lường theo giá thị trường (mark-to-market) tại một thời điểm nhất định, là thước đo quy mô và năng lực cạnh tranh của khối wealth management.

Đặc điểm

• Phạm vi tính: Bao gồm tiền gửi có kỳ hạn, trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, bất động sản ủy thác, kim loại quý và phái sinh do ngân hàng quản lý trực tiếp; loại trừ tài sản tự doanh và tiền gửi thanh toán.
• Cơ sở tính phí: Phí quản lý (management fee) được tính theo tỷ lệ % trên AUM, thường 0,5% - 1,5%/năm với danh mục tiêu chuẩn, 1,5% - 2,5% với danh mục phức tạp.
• Yêu cầu công bố: Ngân hàng phải báo cáo AUM trong Báo cáo thường niên, Báo cáo quản trị 6 tháng theo Thông tư 49/2014/TT-NHNN và Thông tư 13/2019/TT-NHNN về hoạt động ủy thác của tổ chức tín dụng.
• Chỉ tiêu giám sát: NHNN sử dụng AUM làm cơ sở đánh giá hoạt động ngân hàng ủy thác theo Luật Các tổ chức tín dụng 2024 (Luật số 32/2024/QH15).

Ví dụ

Ngân hàng TMCP A cuối năm 2024 có 800 khách hàng wealth management với tổng AUM đạt 80.000 tỷ đồng, phân bổ: 45% trái phiếu doanh nghiệp, 25% cổ phiếu niêm yết, 20% chứng chỉ quỹ mở, 10% BĐS ủy thác. Với phí quản lý trung bình 1,0%/năm, ngân hàng thu về 800 tỷ đồng doanh thu phí ủy thác. So với năm 2023, AUM tăng 18%, giúp ngân hàng nâng hạng trong Top ngân hàng có dịch vụ private banking tốt nhất Việt Nam.