RSI

RSI (Relative Strength Index) là gì?

RSI là chỉ báo dao động do J. Welles Wilder Jr. công bố năm 1978 trong cuốn New Concepts in Technical Trading Systems. Chỉ báo đo lường tốc độ và mức độ biến động giá trong khoảng 0-100, là một trong những oscillator được sử dụng phổ biến nhất bởi các quỹ đầu tư và trader chuyên nghiệp.

Công thức tính

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)], trong đó RS = Trung bình tăng / Trung bình giảm trong 14 phiên (chu kỳ mặc định). Wilder khuyến nghị chu kỳ 14 cho khung ngày, 9 cho intraday, 21 cho weekly.

Vùng giá trị và tín hiệu

• RSI > 70: Vùng quá mua (Overbought) - giá có thể điều chỉnh giảm trong ngắn hạn.
• RSI < 30: Vùng quá bán (Oversold) - giá có thể phục hồi tăng trở lại.
• RSI = 50: Đường trung tâm phân chia xu hướng tăng/giảm.
• RSI < 20 hoặc > 80: Vùng cực đoan, tín hiệu mạnh, thường xuất hiện tại đáy/đỉnh chu kỳ.

Phân kỳ RSI - Tín hiệu mạnh nhất

Phân kỳ tăng (Bullish Divergence): Giá tạo đáy mới thấp hơn nhưng RSI tạo đáy cao hơn → cảnh báo đảo chiều tăng, độ tin cậy 70-75%.

Phân kỳ giảm (Bearish Divergence): Giá tạo đỉnh mới cao hơn nhưng RSI tạo đỉnh thấp hơn → cảnh báo đảo chiều giảm.

Ví dụ thực tế tại Việt Nam

HPG phiên 10/06/2024: giá giảm từ 28.500 xuống đáy 27.800 đồng (đáy mới), nhưng RSI tăng từ 25 lên 32 (đáy cao hơn) - xuất hiện phân kỳ tăng. Giá phục hồi lên 29.200 đồng (+5,04%) trong 7 phiên kế tiếp.

Theo QĐ số 1349/QĐ-UBCK của UBCKNN về hướng dẫn quản lý quỹ, các công ty quản lý quỹ tại Việt Nam có thể sử dụng RSI cùng MACD và Bollinger Bands trong hệ thống giao dịch định lượng.