Bài viết liên quan
Tài chính & Đầu tư
Quỹ thu nhập cố định
Fixed Income Fund
Quỹ thu nhập cố định (Fixed Income Fund) là quỹ đầu tư vào các công cụ tài chính có thu nhập cố định gồm trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi. Mục tiêu tạo dòng lợi nhuận ổn định, bảo toàn vốn với mức rủi ro thấp hơn so với quỹ cổ phiếu. Đây là lựa chọn phù hợp cho nhà đầu tư ưa chuộng sự an toàn và dòng tiền đều đặn.
Quỹ thu nhập cố định là gì?
Quỹ thu nhập cố định (Fixed Income Fund) là quỹ đầu tư tập trung vào các công cụ tài chính có thu nhập cố định hoặc dự tính cố định gồm: trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi và hợp đồng tiền gửi. Mục tiêu chính là tạo dòng lợi nhuận ổn định và bảo toàn vốn, phù hợp với nhà đầu tư thận trọng hoặc gần đến giai đoạn nghỉ hưu.
Cấu trúc danh mục điển hình
- TPCP và tín phiếu kho bạc: 30% - 50%, rủi ro thấp nhất vì được Chính phủ bảo lãnh.
- Trái phiếu doanh nghiệp: 40% - 60%, ưu tiên xếp hạng tín nhiệm từ BBB trở lên theo thang điểm của các tổ chức như FiinRatings.
- Tiền và tương đương tiền: 5% - 15%, đảm bảo thanh khoản cho quỹ.
- Duration danh mục: 2 - 5 năm, cân bằng giữa lợi suất và rủi ro lãi suất.
So sánh với quỹ mở trái phiếu
Khác với quỹ mở trái phiếu phải đầu tư tối thiểu 80% vào trái phiếu, quỹ thu nhập cố định có thể linh hoạt hơn trong phân bổ sang các công cụ nợ ngắn hạn như tiền gửi có kỳ hạn. Theo dữ liệu FiinTrade, quỹ thu nhập cố định tại Việt Nam có lợi nhuận trung bình 5 - 7%/năm giai đoạn 2020 - 2023, với độ biến động (standard deviation) dưới 3%/năm.
Ví dụ
Quỹ MAGEF của Công ty Quản lý Quỹ Manulife Việt Nam đạt lợi nhuận 7,2% năm 2023, cho phép nhà đầu tư tham gia với số tiền từ 1 triệu đồng, phù hợp với người tìm kiếm thu nhập ổn định thay vì lợi nhuận đột biến từ cổ phiếu.