Quỹ liên kết đơn vị

Quỹ liên kết đơn vị là gì?

Quỹ liên kết đơn vị (Unit-Linked Fund) là quỹ đầu tư do chính doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ thành lập và quản lý, phục vụ cho sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư. Theo Điều 122 Luật Kinh doanh bảo hiểm 2022, tài sản của quỹ liên kết phải được tách biệt hoàn toàn với quỹ chủ sở hữu và quỹ dự phòng nghiệp vụ khác của doanh nghiệp bảo hiểm, đảm bảo quyền lợi của bên mua bảo hiểm.

Cấu trúc và nguyên tắc hoạt động

• Phân chia đơn vị quỹ: Phí bảo hiểm sau khi trừ chi phí được dùng mua đơn vị quỹ. Số lượng đơn vị = Số tiền đầu tư ÷ NAV đơn vị quỹ tại ngày mua.
• Định giá NAV: NAV được tính theo chu kỳ do công ty bảo hiểm công bố (tối thiểu 1 lần/tháng theo quy định), dựa trên tổng giá trị tài sản đầu tư trừ các khoản nợ phải trả của quỹ.
• Phân loại quỹ: quỹ cổ phiếu (tỷ trọng cổ phiếu ≥ 70% tài sản), quỹ trái phiếu (≥ 70% trái phiếu), quỹ cân bằng, quỹ tiền tệ và quỹ chỉ số (index fund).

Ví dụ minh họa

Hợp đồng liên kết đầu tư của khách hàng Nguyễn Văn A phân bổ 60% vào Quỹ Cân bằng (NAV = 12.000 đồng/đơn vị) và 40% vào Quỹ Trái phiếu (NAV = 10.500 đồng/đơn vị). Với phần phí đầu tư 120 triệu đồng, khách hàng được mua 6.000 đơn vị quỹ cân bằng và 4.571 đơn vị quỹ trái phiếu. Sau 3 năm, nếu NAV quỹ cân bằng tăng lên 15.200 đồng và quỹ trái phiếu đạt 11.800 đồng, tổng giá trị tài khoản đạt 145,1 triệu đồng (trước phí quản lý quỹ tích lũy).

Giám sát và báo cáo

Doanh nghiệp bảo hiểm có nghĩa vụ gửi báo cáo định kỳ về giá trị đơn vị quỹ và tình hình hoạt động quỹ liên kết cho Bộ Tài chính theo Thông tư 67/2017/TT-BTC, đồng thời thông báo cho khách hàng ít nhất mỗi quý một lần.