MACD

MACD (Moving Average Convergence Divergence) là gì?

MACD là chỉ báo động lượng (momentum) do nhà phân tích Gerald Appel phát triển vào cuối thập niên 1970, được xây dựng dựa trên hệ thống ba đường trung bình động hàm mũ (EMA). Đây là một trong những chỉ báo đáng tin cậy nhất để xác định xu hướng, đo sức mạnh động lượng và phát hiện tín hiệu đảo chiều.

Cấu tạo chỉ báo MACD

• Đường MACD: EMA(12) - EMA(26) - phản ánh khoảng cách giữa hai trung bình động ngắn hạn và dài hạn.
• Đường tín hiệu (Signal Line): EMA(9) của đường MACD - đóng vai trò đường trigger.
• Histogram: MACD - Signal, thể hiện khoảng cách hai đường bằng biểu đồ cột. Histogram dương = MACD trên Signal; Histogram âm = MACD dưới Signal.

Tín hiệu giao dịch cơ bản

• Giao cắt vàng (Golden Cross): Đường MACD cắt lên đường Signal → tín hiệu mua/xu hướng tăng.
• Giao cắt tử (Death Cross): Đường MACD cắt xuống đường Signal → tín hiệu bán/xu hướng giảm.
• Histogram chuyển từ âm sang dương: Xác nhận xu hướng tăng bắt đầu.
• Histogram tăng dần về 0: Động lượng tăng đang mạnh lên.

Phân kỳ MACD

• Phân kỳ dương: Giá tạo đáy mới nhưng MACD tạo đáy cao hơn → cảnh báo đảo chiều tăng.
• Phân kỳ âm: Giá tạo đỉnh mới nhưng MACD tạo đỉnh thấp hơn → cảnh báo đảo chiều giảm.

Ví dụ thực tế

Mã VNM (Vinamilk) phiên 22/05/2024: Đường MACD cắt lên đường Signal tại vùng -0,85, Histogram chuyển từ đỏ sang xanh, kết hợp khối lượng tăng 35% so với trung bình 20 phiên → xác nhận tín hiệu mua mạnh. Giá VNM sau đó tăng từ 68.500 lên 74.200 đồng trong 6 tuần, tương ứng mức tăng 8,3%.