Kỳ hạn Chứng chỉ tiền gửi

Kỳ hạn Chứng chỉ tiền gửi là gì?

Kỳ hạn chứng chỉ tiền gửi (Tenor / CD Maturity) là khoảng thời gian cố định mà người mua CD cam kết không rút vốn gốc, đổi lại được hưởng lãi suất cao hơn tiền gửi không kỳ hạn. Theo Thông tư 15/2015/TT-NHNN, kỳ hạn CD tối thiểu là 30 ngày và tối đa không quá 5 năm (kể cả gia hạn).

Các mức kỳ hạn phổ biến

• Ngắn hạn (1 - 12 tháng): Phổ biến nhất trên thị trường liên ngân hàng Việt Nam, đặc biệt là kỳ hạn 3, 6, 9 và 12 tháng. Lãi suất CD 3 tháng thường dao động 4,5-5,5%/năm, CD 12 tháng 5,5-7%/năm (tùy thời kỳ).
• Trung hạn (12 - 24 tháng): Phù hợp với chiến lược huy động vốn dài hơn, lãi suất thường cao hơn 0,3-0,8 điểm % so với kỳ hạn 12 tháng.
• Dài hạn (trên 24 tháng đến 5 năm): Ít phổ biến hơn, chủ yếu do các tổ chức tín dụng lớn phát hành để đáp ứng Basel III về vốn dài hạn.

Quy tắc về kỳ hạn

• Kỳ hạn được tính theo ngày thực tế, không phải ngày làm việc.
• CD không được phép gia hạn tự động quá 5 năm tổng cộng - đây là quy định nhằm kiểm soát rủi ro lãi suất.
• Lãi suất CD thường tỷ lệ thuận với kỳ hạn (đường cong lãi suất dốc lên trong điều kiện bình thường).

Ví dụ thực tế

Tháng 6/2024, các ngân hàng thương mại cổ phần lớn phát hành CD kỳ hạn 6 tháng với lãi suất 5,2-5,5%/năm, kỳ hạn 12 tháng với 6,0-6,8%/năm. Vietcombank phát hành CD 12 tháng mệnh giá 1 tỷ VND/lượng với lãi suất 6,3%/năm - khi đáo hạn vào tháng 6/2025, người sở hữu nhận về 1,063 tỷ VND.

Ý nghĩa đối với ngân hàng

Kỳ hạn CD giúp ngân hàng ổn định nguồn vốn trung và dài hạn để cho vay, đồng thời là công cụ quan trọng trong quản lý rủi ro thanh khoản theo Thông tư 13/2018/TT-NHNN (tỷ lệ LCR, NSFR).