Khẩu vị rủi ro cá nhân

Khẩu vị rủi ro cá nhân là gì?

Khẩu vị rủi ro cá nhân (Individual Risk Appetite) là mức độ biến động giá trị tài sản mà khách hàng sẵn sàng chấp nhận trong quá trình đầu tư, phản ánh khả năng tâm lý và tài chính của nhà đầu tư trước những biến động thị trường. Khẩu vị này được xác định thông qua bảng hỏi đánh giá gồm: độ tuổi, thu nhập ổn định, nghĩa vụ tài chính (trả góp, nuôi con), kinh nghiệm đầu tư và khung chịu lỗ tối đa (maximum drawdown).

Đặc điểm

• Là cơ sở bắt buộc để tư vấn viên đề xuất danh mục phù hợp, tránh tình trạng khách hàng phải bán lỗ khi thị trường biến động theo Thông tư 210/2012/TT-BTC.
• Được đánh giá định kỳ, tối thiểu mỗi năm hoặc khi khách hàng có biến động lớn về tài chính cá nhân.
• Là yếu tố đầu vào cho việc phân nhóm khách hàng trong quản trị rủi ro bán lẻ theo khung Basel II/III được NHNN Việt Nam triển khai từ năm 2017.
• Có 3 cấp phổ biến: bảo thủ (chịu lỗ tối đa 5-10%), cân bằng (15-25%), tăng trưởng (trên 30%).

Ví dụ

Anh Nguyễn Văn A, 35 tuổi, thu nhập 30 triệu đồng/tháng, đang trả góp nhà 15 triệu/tháng, kinh nghiệm đầu tư 3 năm với chứng chỉ quỹ, chấp nhận mất tối đa 20% giá trị tài sản. Khẩu vị rủi ro được xếp vào nhóm cân bằng, tư vấn viên đề xuất danh mục 60% trái phiếu, 30% cổ phiếu bluechip, 10% quỹ mở, phù hợp với mục tiêu tích lũy dài hạn.