Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối

Hợp đổng kỳ hạn ngoại hối (FX Forward) là gì?

Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối là thỏa thuận giữa hai bên về việc mua bán một lượng ngoại tệ cụ thể theo tỷ giá xác định trước (tỷ giá kỳ hạn) tại một ngày thanh toán xác định trong tương lai, trong đó cả hai bên đều có nghĩa vụ thực hiện giao dịch. Tại Việt Nam, sản phẩm này được quản lý bởi Thông tư 24/2015/TT-NHNN và Thông tư 06/2024/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 24.

Đặc điểm

• Kỳ hạn tối đa 365 ngày theo quy định tại Điều 4 Thông tư 24/2015/TT-NHNN.
• Chỉ được giao dịch giữa ngân hàng thương mại với khách hàng hoặc giữa các tổ chức tín dụng với nhau; không thực hiện trực tiếp giữa hai khách hàng.
• Tỷ giá kỳ hạn được xác định dựa trên tỷ giá giao ngay và chênh lệch lãi suất hai đồng tiền.
• Không yêu cầu ký quỹ ban đầu; nghĩa vụ được thực hiện đầy đủ vào ngày đáo hạn.
• Chủ yếu phục vụ doanh nghiệp xuất nhập khẩu phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

Ví dụ

Ngày 01/03/2024, Công ty B ký hợp đồng nhập khẩu 50.000 USD thanh toán sau 6 tháng. Để tránh rủi ro USD/VND tăng, công ty ký Forward với ngân hàng tại tỷ giá 25.200 VND/USD, đáo hạn 01/09/2024. Đến ngày đáo hạn, dù tỷ giá thị trường là 25.800 VND/USD, công ty vẫn mua USD với giá 25.200 theo hợp đồng, tiết kiệm được 30 triệu VND so với giao dịch giao ngay. Nếu tỷ giá giảm xuống 24.800, công ty vẫn phải mua ở giá 25.200 theo nghĩa vụ đã cam kết.