Hệ số tài trợ ổn định ròng (NSFR)

Hệ số tài trợ ổn định ròng (NSFR) là gì?

Hệ số tài trợ ổn định ròng (Net Stable Funding Ratio - NSFR) là tiêu chuẩn Basel III bổ sung cho LCR, tập trung vào rủi ro thanh khoản dài hạn. Công thức: NSFR = (Nguồn vốn ổn định có sẵn ASF / Nhu cầu tài trợ ổn định RSF) × 100%. Chỉ tiêu này ngăn chặn tình trạng ngân hàng dùng vốn ngắn hạn cho vay dài hạn.

Hệ số ASF theo loại nguồn vốn

• Hệ số 100%: Vốn cấp 1 (vốn điều lệ, quỹ dự trữ), vốn cấp 2, các khoản nợ có kỳ hạn ≥ 1 năm.
• Hệ số 95%: Tiền gửi không kỳ hạn ổn định (stable) từ khách hàng cá nhân.
• Hệ số 90%: Tiền gửi không kỳ hạn ít ổn định hơn từ khách hàng doanh nghiệp.
• Hệ số 50%: Tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 năm.

Hệ số RSF theo loại tài sản

• Hệ số 0%: Tiền mặt, TPCP có kỳ hạn ≤ 1 năm.
• Hệ số 5-15%: Cho vay chính phủ, TPCP kỳ hạn trên 1 năm.
• Hệ số 35-50%: Cho vay khách hàng cá nhân, doanh nghiệp hạng A.
• Hệ số 65-85%: Cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ, bất động sản.
• Hệ số 100%: Tài sản cố định, tài sản tài chính khó bán.

Ví dụ và tác động

Một ngân hàng có vốn điều lệ 50.000 tỷ, tiền gửi không kỳ hạn ổn định 200.000 tỷ (ASF = 50.000 + 200.000×95% = 240.000 tỷ). Cho vay BĐS 300.000 tỷ (RSF = 300.000×85% = 255.000 tỷ). NSFR = 240.000/255.000 = 94% - chưa đạt chuẩn, buộc ngân hàng phải tăng vốn hoặc cơ cấu lại danh mục cho vay. Đây chính là lý do từ 2019, các NHTM Việt Nam đẩy mạnh phát hành trái phiếu dài hạn 5-10 năm và tăng vốn điều lệ để cải thiện NSFR lên mức 115-130% như hiện nay.