Bài viết liên quan
Ngân hàng đầu tư
Hành trình quảng bá trước IPO (Roadshow)
Roadshow
Roadshow là chuỗi buổi giới thiệu doanh nghiệp tới các nhà đầu tư tổ chức và quỹ đầu tư lớn trong giai đoạn 2-4 tuần trước đợt IPO. Hoạt động này giúp định giá sơ bộ doanh nghiệp, tạo tâm lý tin tưởng và đo lường mức độ quan tâm của thị trường.
Roadshow trong quy trình IPO là gì?
Roadshow là chuỗi sự kiện giới thiệu, quảng bá doanh nghiệp trước đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, do ban lãnh đạo tổ chức phát hành kết hợp cùng tổ chức bảo lãnh thực hiện. Mục tiêu cốt lõi là tạo sự quan tâm, đo lường nhu cầu thực tế và xây dựng niềm tin với cộng đồng nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Các hình thức tổ chức phổ biến
- One-on-one meeting: Gặp gỡ riêng từng quỹ đầu tư trong 45-60 phút, tập trung vào VinaCapital, Dragon Capital, Pyn Elite Fund, VOF, VFF.
- Group presentation: Hội thảo nhóm 15-30 nhà đầu tư, thường tổ chức tại Hà Nội, TP.HCM.
- International roadshow: Tổ chức tại Singapore, Hong Kong, London, New York để tiếp cận nhà đầu tư quốc tế (cornerstone investors).
- Investor conference: Tham gia các diễn đàn như Vietnam Access Days, Asia Investor Week.
Nội dung trình bày chính
Ban CEO, CFO trình bày 5 nhóm nội dung: (1) Chiến lược kinh doanh và tầm nhìn 5-10 năm; (2) Kết quả tài chính 3 năm gần nhất với CAGR lợi nhuận sau thuế; (3) Mục đích sử dụng vốn (capex, M&A, mở rộng); (4) Lợi thế cạnh tranh và định vị thị trường; (5) Cam kết ESG và chính sách cổ tức.
Ví dụ thực tế
Trước IPO năm 2018, Techcombank tổ chức roadshow tại 8 quốc gia, gặp hơn 200 quỹ đầu tư quốc tế trong 21 ngày, giúp tỷ lệ đăng ký mua vượt 2,5 lần. Đợt IPO VPBank năm 2017 cũng thực hiện roadshow tại Mỹ, châu Âu để thu hút nhà đầu tư chiến lược.