Giới hạn giao dịch

Giới hạn giao dịch là gì?

Giới hạn giao dịch (Trading Limit) là hệ thống các hạn mức tối đa được ngân hàng thiết lập cho từng chi nhánh, bộ phận nghiệp vụ hoặc từng cá nhân giao dịch viên nhằm kiểm soát mức độ chấp nhận rủi ro (risk appetite), đảm bảo hoạt động kinh doanh luôn nằm trong khẩu vị rủi ro đã được Hội đồng quản trị phê duyệt.

Đặc điểm chính

• Giới hạn vị thế (Position Limit): Hạn mức tối đa về khối lượng hoặc giá trị danh mục đầu tư theo từng sản phẩm (ngoại tệ, trái phiếu, phái sinh, hàng hóa).
• Giới hạn lỗ (Stop-loss Limit): Mức lỗ tối đa cho phép trong ngày hoặc trong tháng; khi chạm ngưỡng, giao dịch phải được tạm dừng tự động hoặc phải phê duyệt cấp cao.
• Giới hạn VaR (VaR Limit): Hạn mức rủi ro thị trường dựa trên ước lượng Value at Risk tại ngưỡng độ tin cậy quy định.
• Theo Điều 11 Thông tư 13/2018/TT-NHNN, hệ thống giới hạn kinh doanh phải được HĐQT phê duyệt và giám sát chặt chẽ bởi hệ thống quản trị rủi ro độc lập (Middle Office tách biệt khỏi Front Office).
• Mọi vi phạm giới hạn phải được ghi nhận, báo cáo kịp thời cho Ban điều hành và Ủy ban Quản lý rủi ro.

Ví dụ minh họa

Ngân hàng Techcombank quy định hệ thống giới hạn năm 2024: vị thế ngoại tệ tối đa 500 tỷ đồng cho Chi nhánh TP.HCM; stop-loss trong ngày cho Phòng Trading là 3 tỷ đồng; giới hạn VaR 1 ngày ở độ tin cậy 95% là 8 tỷ đồng. Khi trader L.A. thực hiện giao dịch USD/VND đẩy tổng vị thế lên 480 tỷ đồng (đạt 96% hạn mức), hệ thống tự động phát cảnh báo vàng gửi Trưởng phòng Quản trị rủi ro thị trường để xử lý theo quy trình tại Điều 11 Thông tư 13/2018/TT-NHNN.