Giao dịch ngoại hối giao ngay

Giao dịch ngoại hối giao ngay (Spot FX) là gì?

Giao dịch spot là loại hình mua bán ngoại tệ phổ biến nhất trên thị trường liên ngân hàng và thị trường OTC, trong đó hai bên thỏa thuận tỷ giá tại thời điểm ngày giao dịch (trade date) nhưng việc giao nhận ngoại tệ thực tế diễn ra vào ngày giá trị (value date) - thường là T+2 ngày làm việc đối với hầu hết các cặp tiền tệ chính như EUR/USD, USD/JPY, USD/CNH.

Cơ chế thanh toán theo chuẩn quốc tế

• Spot T+0: áp dụng cho cặp USD/CAD (do chênh lệch múi giờ) và giao dịch same-day value.
• Spot T+1: áp dụng cho cặp USD/TRY, USD/RUB và một số cặp phụ theo quy định CLS (CLS Bank).
• Spot T+2: chuẩn chung toàn cầu từ ngày 10/10/2014 theo Hiệp hội các nhà quản lý thị trường tài chính (GFMA).
• Spot T+3 trở đi: trở thành giao dịch kỳ hạn (forward/outright), không còn là spot.

Ví dụ thực tế tại Việt Nam

Ngày 15/03/2024, Công ty CP XNK Thủy sản Mekong ký hợp đồng spot mua 200.000 USD để trả tiền nhập khẩu tôm từ Ecuador. Ngân hàng Vietcombank chào tỷ giá bid 25.150 - ask 25.180 VND/USD. Doanh nghiệp chấp nhận mua ở ask = 25.180, tổng giá trị quy đổi: 200.000 × 25.180 = 5.036.000.000 VND. Value date là 17/03/2024 (T+2), ngoại tệ được chuyển vào tài khoản USD của nhà cung cấp đúng hạn.

Quy định pháp lý tại Việt Nam

Theo Thông tư 17/2014/TT-NHNN và Thông tư 06/2024/TT-NHNN (sửa đổi), mọi giao dịch spot ngoại tệ phải được ghi nhận giao dịch trên hệ thống Bloomberg BSF hoặc Refinitiv FXall đối với TCTD, đồng thời doanh nghiệp phải có giấy phép đăng ký ngoại tệ hoặc thuộc danh mục được phép thanh toán ngoại tệ theo Pháp lệnh Ngoại hối 2005 (sửa đổi 2013).

Ý nghĩa đối với doanh nghiệp

• Phù hợp các khoản phải trả/trong thời gian ngắn (dưới 3 tháng).
• Chi phí thấp hơn forward vì không chịu forward points.
• Spread bid-ask tại Việt Nam thường 10-30 pip đối với USD/VND; cặp ngoại tệ chéo có thể 50-100 pip.