Bài viết liên quan
Tài chính & Đầu tư
Giá trị tài sản ròng (NAV)
Net Asset Value
NAV là tổng giá trị thị trường của các tài sản trong danh mục quỹ trừ đi các khoản nợ phải trả, được tính theo công thức NAV = (Tổng tài sản - Tổng nợ phải trả) / Tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành. Đây là cơ sở để xác định giá phát hành và giá mua lại chứng chỉ quỹ, được công bố định kỳ theo quy định của UBCKNN. NAV/đơn vị quỹ phản ánh giá trị thực của một chứng chỉ quỹ tại thời điểm định giá.
Giá trị tài sản ròng (NAV) là gì?
Giá trị tài sản ròng (Net Asset Value - NAV) là chỉ tiêu tài chính phản ánh tổng giá trị thị trường của các tài sản thuộc danh mục đầu tư của quỹ sau khi trừ đi toàn bộ nợ phải trả, chia cho tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành tại thời điểm định giá. Công thức: NAV = (Tổng tài sản - Tổng nợ phải trả) / Tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành.
Đặc điểm
- Được xác định theo giá thị trường (mark-to-market) tại ngày định giá, tuân thủ Điều 23 Nghị định 155/2020/NĐ-CP và Điều 35 Thông tư 98/2020/TT-BTC.
- Công ty quản lý quỹ phải công bố NAV tối thiểu 2 lần/tháng đối với quỹ mở theo Điều 60 Luật Chứng khoán 2019.
- Là cơ sở duy nhất để xác định giá phát hành và giá mua lại chứng chỉ quỹ mở.
- NAV/CCQ biến động theo giá tài sản cơ cấu trong danh mục (cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi...).
Ví dụ
Quỹ mở VCBF có tổng tài sản 500 tỷ đồng (gồm cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt), tổng nợ phải trả 20 tỷ đồng, tổng số chứng chỉ quỹ lưu hành là 40 triệu CCQ. NAV/CCQ = (500 - 20) / 40 = 12.000 đồng/CCQ. Đây chính là mức giá nhà đầu tư phải trả khi mua vào và nhận lại khi bán chứng chỉ quỹ (cộng phí phát hành/thoái vốn).