Điều kiện niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán

Điều kiện niêm yết cổ phiếu là gì?

Theo Điều 54 Luật Chứng khoán 2019, tổ chức phát hành cổ phiếu muốn niêm yết phải đáp ứng đồng thời các điều kiện về tư cách pháp lý, hoạt động kinh doanh, tài chính và sở hữu. Điều kiện cụ thể khác nhau giữa các sàn:

Điều kiện niêm yết trên HoSE (Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM)

• Vốn điều lệ đã góp: tối thiểu 120 tỷ đồng (tính đến 31/12/2026 theo lộ trình Nghị định 155/2020).
• Hoạt động kinh doanh: có lợi nhuận sau thuế trong 03 năm liên tục gần nhất.
• Cổ đông: tối thiểu 300 cổ đông không phải cổ đông lớn.
• Tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng: tối thiểu 15% tổng số cổ phiếu đang lưu hành.
• Công ty đại chúng: đã hoạt động tối thiểu 03 năm.

Điều kiện niêm yết trên HNX (Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội)

• Vốn điều lệ tối thiểu 30 tỷ đồng.
• 02 năm liên tục có lãi sau thuế.
• Tối thiểu 100 cổ đông không phải cổ đông lớn.
• Tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng tối thiểu 10%.

Điều kiện đăng ký giao dịch trên UPCOM

• Vốn điều lệ tối thiểu 5 tỷ đồng.
• 01 năm hoạt động có lãi.
• Tối thiểu 10 cổ đông không phải cổ đông lớn.
• Không yêu cầu tối thiểu thời gian hoạt động.

Điều kiện chung theo Luật

Cổ phiếu phải được chào bán ra công chúng, không tranh chấp, không bị kê biên, đảm bảo tuân thủ quy định về công bố thông tin (Điều 116 Luật Chứng khoán 2019). Hồ sơ nộp tại UBCKNN gồm: Đơn xin niêm yết, Giấy chứng nhận đăng ký công ty đại chúng, Điều lệ công ty, Báo cáo tài chính 02 năm gần nhất đã kiểm toán.

Ví dụ thực tế

Tháng 05/2023, LPB (LPBank) niêm yết trên HoSE với vốn điều lệ hơn 23.000 tỷ đồng, hơn 28.000 cổ đông, đáp ứng tiêu chuẩn khắt khe nhất. Giá tham chiếu phiên đầu là 15.800 đồng/cp.