Dịch vụ ủy thác đầu tư

Dịch vụ ủy thác đầu tư (Investment Trust Services) là gì?

Dịch vụ ủy thác đầu tư là hoạt động ngân hàng nhận ủy thác quản lý một khoản vốn cụ thể từ khách hàng và đầu tư vào danh mục tài sản theo hợp đồng đã ký kết. Căn cứ pháp lý: Bộ luật Dân sự 2015 (Điều 562-569), Luật Các tổ chức tín dụng 2024 (Điều 4) và Thông tư 17/2020/TT-NHNN.

Đặc điểm

• Phạm vi ủy thác: Đầu tư chứng khoán, bất động sản, góp vốn doanh nghiệp theo ủy quyền bằng văn bản.
• Cơ cấu phí: Phí quản lý cố định (% giá trị danh mục) hoặc phí thành tích (performance fee) trên phần lợi nhuận vượt ngưỡng (thường 15-25%).
• Hạn chế đầu tư: Hợp đồng quy định rõ tỷ lệ tài sản tối đa theo ngành, vùng địa lý, loại chứng khoán.
• Giới hạn trách nhiệm: Ngân hàng KHÔNG chịu trách nhiệm về kết quả đầu tư, trừ khi vi phạm hạn chế cam kết hoặc có lỗi cố ý.
• Nghĩa vụ báo cáo: Gửi báo cáo danh mục và hiệu quả đầu tư tối thiểu mỗi quý cho khách hàng.

Ví dụ

Bà B ký hợp đồng ủy thác 5 tỷ đồng cho ngân hàng Z, cam kết 70% cổ phiếu bluechip và 30% trái phiếu chính phủ. Phí quản lý 1,5%/năm, phí thành tích 20% trên phần lợi nhuận vượt 10%/năm. Sau 1 năm danh mục đạt 12%, phí thành tích = 20% × 2% × 5 tỷ = 20 triệu đồng. Nếu ngân hàng tự ý đầu tư 50% vào cổ phiếu penny (vi phạm tỷ lệ cam kết) và danh mục lỗ, ngân hàng vẫn phải bồi thường thiệt hại cho bà B theo Điều 568 BLDS 2015.