Bài viết liên quan
Tài chính & Đầu tư
Danh mục đầu tư cá nhân
Personal Investment Portfolio
Danh mục đầu tư cá nhân là tập hợp các loại tài sản tài chính được phân bổ theo tỷ trọng nhằm tối ưu hóa tỷ suất sinh lời trên mức rủi ro chấp nhận được, dựa trên lý thuyết đa dạng hóa của Markowitz. Ngân hàng thường xây dựng các mô hình danh mục mẫu (model portfolio) phân theo 3 hồ sơ rủi ro: bảo thủ, cân bằng và tăng trưởng. Tại Việt Nam, việc quản lý danh mục tuân theo quy định tại Thông tư 210/2012/TT-BTC và các quy định về ủy thác đầu tư của NHNN.
Danh mục đầu tư cá nhân là gì?
Danh mục đầu tư cá nhân (Personal Investment Portfolio) là tập hợp các loại tài sản tài chính được phân bổ theo tỷ trọng nhằm tối ưu hóa tỷ suất sinh lời trên mức rủi ro chấp nhận được, dựa trên lý thuyết đa dạng hóa của Harry Markowitz (1952). Danh mục thường bao gồm: tiền gửi tiết kiệm, trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, vàng và các sản phẩm phái sinh.
Đặc điểm
- Ngân hàng xây dựng mô hình danh mục mẫu (model portfolio) phân theo 3 hồ sơ rủi ro: bảo thủ, cân bằng và tăng trưởng.
- Việc quản lý danh mục tuân theo Thông tư 210/2012/TT-BTC hướng dẫn hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán tại các CTCK.
- Tuân thủ quy định về ủy thác đầu tư tại Thông tư 86/2019/TT-BTC và giám sát của NHNN Việt Nam.
- Cần tái cân bằng (rebalancing) tỷ trọng định kỳ mỗi quý hoặc khi thị trường biến động trên 10%.
Ví dụ
Chị Trần Thị B, 40 tuổi, khẩu vị rủi ro cân bằng, có sẵn 2 tỷ đồng tiết kiệm. Ngân hàng đề xuất danh mục gồm: 40% trái phiếu doanh nghiệp niêm yết (lãi suất 9%/năm), 30% quỹ mở VFMVN30, 20% cổ phiếu bluechip (VIC, VHM, FPT), 10% tiền gửi có kỳ hạn 6 tháng. Danh mục kỳ vọng sinh lời 11-13%/năm với độ biến động 15%, phù hợp mục tiêu tích lũy 10 năm mua nhà.