Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

RSI (Relative Strength Index) là gì?

RSI là chỉ báo kỹ thuật đo lường động lượng và tốc độ thay đổi giá, được kỹ sư cơ khí J. Welles Wilder Jr. giới thiệu năm 1978 trong cuốn "New Concepts in Technical Trading Systems". RSI dao động trong khoảng 0-100 và là một trong những oscillator được sử dụng phổ biến nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Công thức tính

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

Trong đó RS (Relative Strength) = Trung bình tăng giá n kỳ / Trung bình giảm giá n kỳ. Wilder sử dụng phương pháp làm mượt EMA cho các phiên liên tiếp thay vì SMA đơn thuần.

Tham số và ngưỡng chuẩn

• Chu kỳ chuẩn: 14 ngày (nhà đầu tư có thể điều chỉnh 9, 21, 25 tùy khung thời gian).
• Vùng quá mua (Overbought): RSI > 70 - cảnh báo giá có thể điều chỉnh giảm.
• Vùng quá bán (Oversold): RSI < 30 - cảnh báo giá có thể phục hồi.
• Ngưỡng trong uptrend mạnh: 80/40; trong downtrend: 20/60.

Phân kỳ RSI (RSI Divergence)

• Phân kỳ dương (Bullish Divergence): Giá tạo đáy thấp hơn nhưng RSI tạo đáy cao hơn → tín hiệu đảo chiều tăng mạnh.
• Phân kỳ âm (Bearish Divergence): Giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI tạo đỉnh thấp hơn → cảnh báo đảo chiều giảm.

Ví dụ thực tế

Cổ phiếu HPG của Tập đoàn Hòa Phát tháng 09/2023: RSI(14) chạm mức 28,7 (vùng quá bán) khi giá xuống 25.150 đồng. Ngay sau đó, giá HPG phục hồi lên 28.900 đồng trong 3 tuần, tương ứng mức tăng 14,9%, đồng thời xuất hiện phân kỳ dương rõ rệt trên đồ thị RSI.