CFA (Chartered Financial Analyst)

CFA (Chartered Financial Analyst) là gì?

CFA là chứng chỉ nghề nghiệp uy tín hàng đầu thế giới trong lĩnh vực phân tích tài chính và đầu tư, được cấp bởi CFA Institute (trụ sở chính tại Charlottesville, Virginia, Hoa Kỳ). Để nhận được danh hiệu CFA Charterholder, ứng viên phải vượt qua 3 cấp độ thi, tích lũy tối thiểu 4.000 giờ kinh nghiệm làm việc thực tế (khoảng 4 năm) và tuân thủ nghiêm ngặt Bộ Quy tắc Đạo đức của Hiệp hội.

Cấu trúc kỳ thi

• Level I: Thi trên máy tính, 180 câu hỏi trắc nghiệm, thời gian 4,5 giờ. Tỷ lệ đậu trung bình 33-41%.
• Level II: 88 câu hỏi tình huống (item sets), tập trung vào định giá tài sản. Tỷ lệ đậu ~45%.
• Level III: Kết hợp câu hỏi tình huống và câu hỏi tự luận (essay), thi về quản lý danh mục. Tỷ lệ đậu ~50%.

Nội dung chương trình (10 chủ đề)

• Đạo đức nghề nghiệp (Ethics) - trọng số 15-20%
• Phương pháp định lượng (Quantitative Methods)
• Kinh tế học, Báo cáo tài chính, Phân tích doanh nghiệp
• Cổ phiếu, Trái phiếu, Phái sinh, Đầu tư thay thế
• Quản lý danh mục và Kế hoạch tài sản cá nhân

Chi phí và giá trị tại Việt Nam

Lệ phí thi dao động 1.100 - 1.500 USD/Level I, tổng chi phí hoàn thành ước tính 5.000 - 10.000 USD. Theo Thông tư 107/2016/TT-BTC, người điều hành quỹ đầu tư tại Việt Nam cần có chứng chỉ CFA hoặc chứng chỉ tương đương. Mức lương cho CFA Charterholder tại các công ty chứng khoán lớn như SSI, HSC, VNDirect dao động 50 - 150 triệu VNĐ/tháng tùy vị trí và kinh nghiệm.