Cash Pooling (Gộp dòng tiền)

Cash Pooling (Gộp dòng tiền) là gì?

Cash Pooling là nghiệp vụ tài chính nội bộ tập đoàn, cho phép tổng hợp toàn bộ số dư tiền gửi từ các công ty thành viên vào một tài khoản tổng (master account) do công ty mẹ quản lý. Ngân hàng cung cấp dịch vụ này thông qua hợp đồng đặc biệt, giúp doanh nghiệp cắt giảm chi phí vay và tăng thu nhập lãi ròng.

Phân loại

• Physical Pooling (Gộp thực): Tiền từ các công ty con thực sự chuyển về tài khoản công ty mẹ hằng ngày qua hệ thống Zero Balancing Account (ZBA). Số dư cuối ngày của các tài khoản thành viên bằng 0 hoặc giữ ở mức sàn.
• Notional Pooling (Gộp ảo): Tiền không di chuyển vật lý, ngân hàng chỉ tính lãi trên tổng số dư dương - âm ròng. Công ty con vẫn có số dư thực trên tài khoản của mình.

Quy định tại Việt Nam

Thông tư 32/2014/TT-NHNN quy định các giao dịch tiền tệ giữa công ty mẹ - con phải có hợp đồng vay mượn nội bộ rõ ràng, lãi suất không vượt quá mức NHNN quy định cho từng kỳ hạn tương ứng. Nghị định 222/2015/NĐ-CP yêu cầu giao dịch liên kết phải kê khai trong Báo cáo quản trị nộp cơ quan thuế.

Ví dụ minh họa

Tập đoàn Vingroup có 5 công ty con mở tài khoản tại Vietcombank. Cuối ngày, số dư: A có 50 tỷ, B có 30 tỷ, C có -20 tỷ (thấu chi), D có 15 tỷ, E có -10 tỷ. Tổng số dư ảo: 65 tỷ đồng. Lãi suất tiền gửi 4,5%/năm, doanh nghiệp tiết kiệm chi phí lãi vay khoảng 1,35 tỷ đồng/năm so với quản lý rời rạc.