Bài viết liên quan
Bảo hiểm & Chứng khoán
Bảo hiểm vượt mức tổn thất
Excess of Loss Reinsurance (XL/XoL)
Excess of Loss (XL/XoL) là hình thức tái bảo hiểm phi tỷ lệ trong đó bên nhận tái chỉ bồi thường khi tổn thất vượt quá mức khấu trừ (retention/deductible) đến một giới hạn nhất định. Đây là công cụ bảo vệ chống rủi ro lớn bất thường, đặc biệt trong bảo hiểm tài sản-kỹ thuật, hàng hải và trách nhiệm dân sự.
Excess of Loss Reinsurance là gì?
Excess of Loss (XL hay XoL) là hợp đồng tái bảo hiểm phi tỷ lệ trong đó bên nhận tái cam kết bồi thường phần tổn thất vượt quá mức khấu trừ (priority/retention) mà bên nhượng tái tự giữ, cho đến một giới hạn trên (limit). Phí tái được tính theo tỷ lệ no-claim bonus hoặc flat rate, không phụ thuộc vào doanh thu phí gốc.
Cấu trúc hợp đồng XL
- Mức khấu trừ (Retention/Priority): Mức tổn thất bên nhượng tái tự gánh, ví dụ 5 tỷ đồng/rủi ro.
- Giới hạn bồi thường (Limit): Trần bên nhận tái chi trả, ví dụ 50 tỷ đồng.
- Phạm vi: Per Risk XL, Per Occurrence XL, Aggregate XL.
- Lớp bảo vệ (Layers): Thường phân thành nhiều tầng (1st XL, 2nd XL, 3rd XL).
Phân loại phổ biến
Working Excess of Loss: Bảo vệ từng rủi ro đơn lẻ, kích hoạt khi một tổn thất vượt retention.
Stop Loss (XL ngược): Bảo vệ toàn bộ danh mục khi tỷ lệ bồi thường tổng hợp vượt ngưỡng, ví dụ retention 110% tổng phí.
Ví dụ thực tế
Bảo hiểm PJICO ký hợp đồng XL cho mảng bảo hiểm cháy nổ công nghiệp năm 2024 với cấu trúc: retention 10 tỷ/rủi ro, giới hạn 100 tỷ, phí tái 0,3% trên tổng S (tổng bảo hiểm). Trong vụ cháy nhà máy Formosa Hà Tĩnh ngày 15/3/2024, thiệt hại 45 tỷ. PJICO tự gánh 10 tỷ, nhà tái quốc tế chi trả 35 tỷ. Phí tái PJICO trả khoảng 4,5 tỷ cho lớp bảo vệ này - hiệu quả rõ rệt khi rủi ro lớn xảy ra.