Bài viết liên quan
Bảo hiểm & Chứng khoán
Bảo hiểm liên kết đơn vị
Unit-Linked Insurance
Là sản phẩm bảo hiểm nhân thọ kết hợp đầu tư, trong đó phí bảo hiểm sau khi trừ chi phí và phí bảo hiểm rủi ro được phân bổ vào các quỹ đầu tư (cổ phiếu, trái phiếu, cân bằng). Giá trị hợp đồng biến động theo giá trị tài sản ròng (NAV) của các đơn vị quỹ, không được cam kết bằng mức cố định.
Bảo hiểm liên kết đơn vị (Unit-Linked) là gì?
Theo Điều 4 và Điều 28 Luật Kinh doanh bảo hiểm 2022 cùng Thông tư 67/2018/TT-BTC, bảo hiểm liên kết đơn vị là sản phẩm bảo hiểm kết hợp đầu tư đang phát triển mạnh tại Việt Nam với tốc độ tăng trưởng doanh thu phí năm đầu (FYP) trên 25%/năm giai đoạn 2020-2023.
Cơ chế vận hành
- Tách bạch tài khoản: Có hai phần — Tài khoản bảo hiểm rủi ro (trả phí bảo hiểm cho quyền lợi tử vong) và Tài khoản giá trị quỹ (phân bổ đầu tư).
- Loại quỹ đầu tư: Quỹ cổ phiếu (tỷ trọng 70-100% CP), quỹ trái phiếu (70-100% TP), quỹ cân bằng, quỹ thị trường tiền tệ — đầu tư tối đa 80% vào chứng khoán vốn theo quy định Bộ Tài chính.
- Công bố NAV: CTBH công bố giá trị đơn vị quỹ hằng ngày/hằng tuần, NĐBH chịu toàn bộ rủi ro đầu tư.
- Phí quản lý: 1,5-3%/năm giá trị quỹ (fund management fee) + phí rủi ro theo biểu phí tuổi.
Ví dụ thực tế
Anh C (40 tuổi) mua hợp đồng Unit-linked 20 năm, phí 30 triệu/năm vào quỹ cân bằng. Giả sử NAV tăng trưởng bình quân 8%/năm (không cam kết):
- Sau 10 năm: giá trị quỹ ước đạt ~430 triệu (thay vì ~385 triệu khi gửi tiết kiệm 6%).
- Nếu thị trường giảm 30% một năm: giá trị quỹ có thể tụt từ 380 triệu xuống ~265 triệu, quyền lợi tử vong tối thiểu vẫn được đảm bảo bằng STBH (thường 500 triệu - 2 tỷ).
Doanh thu Unit-Link chiếm khoảng 35-40% tổng FYP toàn thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam năm 2023 (theo Hiệp hội Bảo hiểm VN).