Bảo hiểm D&O

Bảo hiểm D&O là gì?

Bảo hiểm D&O (Directors and Officers Liability Insurance) là sản phẩm bảo hiểm trách nhiệm chuyên biệt, chi trả chi phí bồi thường, phí luật sư và các chi phí pháp lý cho Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, Giám đốc tài chính, Kế toán trưởng và người quản lý khác khi bị cổ đông, nhà đầu tư, cơ quan quản lý nhà nước hoặc chủ nợ khiếu nại. Tại Việt Nam, Nghị định 155/2020/NĐ-CP và Luật Doanh nghiệp 2020 (Điều 160) đã thừa nhận rõ hơn vai trò của bảo hiểm D&O đối với công ty đại chúng, ngân hàng thương mại, công ty chứng khoán và doanh nghiệp niêm yết.

Cấu trúc 3 lớp bảo hiểm tiêu chuẩn

• Side A: Bảo vệ cá nhân giám đốc/quản lý khi công ty không có khả năng hoặc từ chối bồi thường (indemnification).
• Side B: Bồi thường cho công ty khi công ty đã chi trả thay cho giám đốc theo điều khoản bồi hoàn.
• Side C (Entity Coverage): Bảo vệ chính công ty trước các khiếu nại về chứng khoán, sai phạm kế toán.

Phạm vi bảo hiểm chính

• Vi phạm nghĩa vụ ủy thác (breach of fiduciary duty).
• Quyết định đầu tư sai lầm gây tổn thất cho cổ đông.
• Sai sót trong công bố thông tin tài chính, báo cáo thường niên.
• Hành vi quản trị yếu kém dẫn đến kiện tụng từ UBCKNN, NHNN, cơ quan thuế.
• Điều tra, truy tố hình sự liên quan công vụ quản lý.

Mức phí và hạn mức phổ biến

• Phí bảo hiểm D&O thường từ 0,05% – 0,3% giới hạn bồi thường, tùy quy mô và ngành.
• Ngân hàng niêm yết: Hạn mức 10-50 tỷ đồng/năm, phí 200-600 triệu đồng.
• Công ty đại chúng quy mô vừa: 3-10 tỷ đồng/năm, phí 50-150 triệu đồng.

Ví dụ thực tế

Một ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên HOSE mua bảo hiểm D&O hạn mức 30 tỷ đồng/năm, phí 450 triệu đồng. Khi cổ đông cá nhân kiện Chủ tịch HĐQT và Tổng Giám đốc về quyết định cho vay một khoản tín dụng 500 tỷ đồng không đúng quy trình gây thiệt hại 80 tỷ, công ty bảo hiểm D&O chi trả phí luật sư, phí hòa giải và phần bồi thường được phê duyệt, bảo vệ tài sản cá nhân của ban lãnh đạo khỏi bị truy thu.